Impuesto Sobre El Patrimonio Y Las Opciones Sobre Acciones

Si recibe una opción de compra de acciones como pago por sus servicios, es posible que tenga ingresos cuando reciba la opción, cuando se hace ejercicio de la opción, o cuando se deshaga de la opción o caldo recibió al ejercer la opción. Hay dos tipos de opciones sobre acciones: Opciones concedidas en virtud de un plan de compra de empleado o un plan de opciones sobre acciones como incentivo (ISO) son las opciones sobre acciones legales. Las opciones sobre acciones que se conceden ni en virtud de un plan de compra de los empleados, ni un plan de ISO son las opciones sobre acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Base imponible y no imponible. para la ayuda en la determinación de si se le ha concedido una una opción sobre acciones no estatutaria o reglamentaria. Estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de acciones, por lo general no incluyen ninguna cantidad en su ingreso bruto cuando se recibe o se ejercita la opción. Sin embargo, usted puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año se ejercita una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que compró mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si usted no cumple con los requisitos de periodo especial de sujeción, que tendrá que tratar el producto de la venta como ingresos ordinarios. Añadir estas cantidades, que son tratados como los salarios, a la base de las acciones en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición existencias. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de acciones, así como las reglas para cuando se reportó ingresos y cómo se informa sobre la renta a efectos del impuesto sobre la renta. Incentivos de Opciones - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), el ejercicio de un incentivo de la opción de la Sección 422 (b). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (en su caso) que se informaron en su declaración. Empleado Plan de Compra - Después de la primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción concedida con arreglo a un plan de compra de acciones de los empleados, que debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), transferencia de acciones adquiridas a través de un Plan de Acciones para Empleados de compra bajo Sección 423 (c). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital e ingresos corriente que haya reportado en su declaración. No estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción sobre acciones no estatutaria, la cantidad de ingresos para incluir y el tiempo de incluirlo depende de si el valor de mercado de la opción se puede determinar fácilmente. Fácilmente Determinado valor justo de mercado - Si una opción se negocia de manera activa en un mercado establecido, se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Consulte la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar el ingreso de una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. No es fácilmente determinado valor justo de mercado - La mayoría de las opciones no estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no estatutarias sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay hecho imponible cuando se concede la opción pero se debe incluir en los ingresos el valor justo de mercado de las acciones recibidas en el ejercicio, menos el importe pagado, cuando se hace ejercicio de la opción. Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que ha recibido mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Para conocer los requisitos de información y presentación de informes específicos, consulte la Publicación 525. Esta página fue revisada o Actualización: 20 de septiembre de 2016Gifts: ahorrar en impuestos inmobiliarios con mobiliarios Opciones de Acciones Cuando uno se muere, el IRS considera la totalidad de su propiedad como su patrimonio, en la que los impuestos pueden se deben alimentos. Se incluye en este es el valor de las opciones sobre acciones no ejercitadas consolidados, sino que. Uno de los pilares de la planificación del patrimonio es la transferencia de los activos que puedan apreciar en valor, tales como las opciones sobre acciones, fuera de su control a largo antes de morir. La exención de impuesto de estado en 2016 es 5,45 millones de personas (10,9 millones de dólares para parejas casadas). En virtud de la Ley de Alivio Tributario Estadounidense de 2012, la exención de impuesto de estado anual está indexada a la inflación, y asciende por encima del umbral de exención se gravan a 40 (para más detalles, véase un artículo en Forbes). El planeamiento de estado se ha convertido cada vez más difícil: cantidades de exención de impuestos federales y las tasas han fluctuado. impuestos sobre donaciones y muchos impuestos estatales raíces continúan a pesar de la derogación del impuesto al patrimonio federal temporal. Muchos creen que la ley va a cambiar para evitar cualquier derogación de impuesto a la herencia. Uno de los pilares de la planificación del patrimonio es la transferencia de los activos que pueden apreciar en valor, tales como las opciones sobre acciones, fuera de su control a largo antes de morir. A continuación, no son parte de su patrimonio gravable. Por supuesto, el IRS todavía recibe su mordedura en alguna parte. normas fiscales de regalo se aplican cuando se hace la transferencia, y otros impuestos se adeudan cuando sus cesionarios ejercen las opciones. Pero usted no necesita ser un genio en matemáticas para entender que el valor fiscal regalo será mucho menor que los años más tarde de valor para efectos fiscales de bienes si el precio de los companys de valores se ha apreciado considerablemente. Hemos visto algunos ejemplos impresionantes de las firmas de contabilidad y asesoría financiera de las ventajas de planificación patrimonial que los ejecutivos de alto valor neto puede lograr mediante la transferencia de las opciones sobre acciones. Suponiendo sus cesionarios ejercer la opción cuando el precio de las acciones se ha duplicado, y los cesionarios son los herederos de los ejecutivos, el valor neto a ellos (después de tener en cuenta su responsabilidad fiscal) es aproximadamente cuatro veces el valor neto que hubieran recibido si tuviera no se transfiere la opción. Sin embargo, como se explica a continuación, el IRS ha hecho la ruta de acceso a la transferencia de complejo opciones. Además, la decisión de transferir plantea otras preguntas personales para contestar. ¿Cuáles son las opciones transferibles y cómo funcionan En 2016, le puede dar regalos libres de impuestos anuales de 14.000 al año (28,000 para una pareja casada). Opciones transferibles son las opciones de acciones no calificadas (NQSOs) que se puede dar a ciertos individuos o entidades autorizadas si su plan de acciones de productos permite a dichas transferencias. cesionarios permitidos por lo general incluyen miembros de la familia, fideicomisos para los miembros de la familia o sociedades limitadas, u otras entidades propiedad de miembros de la familia. En una simple transferencia opción a un miembro de la familia, se transfiere una opción adquirido a un niño, el nieto, u otro heredero. La transferencia de la opción adquirido es tratado como un regalo realizadas a efectos del impuesto sobre donaciones. En el año 2016, por lo general puede dar regalos anuales de hasta 14.000 parejas casadas (28.000) a cada donatario. Cualquier regalo que exceden estos límites anuales agregadas van en contra de la exclusión de donación de por vida. Si las transferencias de opciones exceden este límite de por vida, impuestos sobre donaciones en el momento de la transferencia deben ser pagados. El cesionario miembro de la familia es el dueño de la opción y decide cuándo ejercer la opción. Sin embargo, al final de su empleo en general acorta el plazo de la opción a pesar de que la opción se lleva a cabo por el cesionario. Cuando el cesionario miembro de la familia ejerce la opción, (no miembro de su familia) paga el impuesto sobre la renta ordinaria de la diferencia entre el precio de ejercicio y de mercado, al igual que con cualquier ejercicio NQSO. Por supuesto, si usted no necesita el dinero en efectivo, el pago de impuestos reduce aún más su patrimonio. Su suerte cesionario miembro de la familia recibe entonces las acciones sin ningún tipo de impuestos sobre la renta, sin más impuestos sobre donaciones o raíces de las opciones, y con una base fiscal igual al precio de la acción en el momento del ejercicio. Familia Sociedades Limitadas, fideicomisos y organizaciones benéficas Como personas trasladadas En lugar de opciones de regalos directamente a los miembros de la familia, muchos ejecutivos prefieren les regalo a los fideicomisos para los miembros de la familia, como un fideicomiso otorgante anualidad retenida (GRAT). Además, los ejecutivos pueden transferir opciones a una sociedad limitada de la familia a cambio de los intereses de la sociedad limitada y después de regalo a los intereses de la sociedad limitada a miembros de la familia. Ambos fideicomisos y sociedades limitadas de la familia le puede proporcionar oportunidades para estructurar el regalo más de cerca a sus deseos. Además, estos vehículos pueden ser estructurados para proporcionar algunas ventajas de valoración en la reducción del impuesto sobre donaciones por pagar. Por lo general, no es económicamente conveniente para transferir opciones a organizaciones benéficas. Mediante la transferencia de opciones a las organizaciones benéficas que regalo un activo cuando su valor es presumiblemente baja y por lo tanto sólo puede tomar una deducción de caridad por su valor en ese punto. Siempre que la caridad ejerce la opción, usted será responsable de los impuestos sobre la renta sobre la propagación. Si desea transferir opciones a organizaciones benéficas, poner condiciones suficientes sobre el don de la opción para que no se considera un regalo completado hasta que se ejerce la opción. De esta manera, el impuesto sobre la renta va a ser golpeado con como consecuencia del ejercicio será compensado por la deducción de caridad por el regalo. La Comisión de Valores (SEC) no permite ejercicios por organizaciones benéficas de opciones transferidos para ser registrados bajo el simplificada Formulario S-8 para los planes de beneficios para empleados. Sería necesario un formulario de inscripción más extensa. Por ello, la empresa puede decidir prohibirle transferir opciones a organizaciones benéficas. Valores, las cuestiones fiscales, y la contabilidad en cuenta la desventaja financiera. En general, los valores, los impuestos, y las cuestiones de contabilidad se han resuelto para la transferencia de opciones de acciones no calificadas creados a miembros de la familia, fideicomisos de miembros de la familia, de la familia y sociedades limitadas. La SEC ha modificado sus formas para que las empresas públicas se registren que las acciones recibidas como consecuencia del ejercicio de opciones transferibles por miembros de la familia, fideicomisos para los miembros de la familia, de la familia y sociedades limitadas. La SEC ha cambiado de manera similar a su regla para la empresa privada planes de acciones. El IRS es menos cooperativos acerca de si puede hacer un regalo completo de opciones nonvested. El IRS se refiere a que los ejecutivos estaban transfiriendo opciones casi inmediatamente después de la concesión cuando tenían poco valor, lo que permite a los ejecutivos de regalo un activo de valor sustancial futuro a muy bajo costo actual. Esto dio lugar a ingresos del IRS Resolución 98-21. que explica cómo las opciones deben conferirse para que la transferencia sea un regalo completado. Valoración a efectos del impuesto sobre donaciones por lo tanto no se puede determinar hasta que conceden las opciones, aunque no todos los expertos están de acuerdo con esta decisión. A continuación, se genere la responsabilidad del impuesto sobre donaciones en el valor de la opción en el momento de adquisición de derechos, que es probable que sea mucho más alto que en el momento de la transferencia de la opción. Por lo tanto, la mayoría de los ejecutivos esperan para transferir las opciones hasta que se consolidan, cuando son más seguros del valor fiscal de regalo. La valoración de opciones no es un proceso mecánico. Se utilizan varios modelos de valoración de opciones. (Ver Resolución de Impuestos del IRS 98-34.) Opciones de acciones (ISO) no son transferibles. Pero esto no quiere decir que por lo general no se pueden transferir: más bien, después de la transferencia que se conviertan en NQSOs y pierden los beneficios fiscales de la ISO. Diez decisiones y pasos para transferir las stock options Si decide transferir opciones para fines de planificación patrimonial, siga los siguientes pasos: Compruebe que las opciones sobre acciones son transferibles. Si las opciones no son transferibles, sugerir al comité de compensación de la junta directiva u otro alto ejecutivo a cargo de compensación de acciones que se modificaron el plan o de su concesión. Determinar el cesionario opción adecuada. Es probable que hacer un niño, el nieto, u otro heredero muy rico. Regalos a los individuos llegan sin condiciones y se pueden utilizar en cualquier momento y sin embargo esa persona determina exclusivamente. Recuerde: el cesionario determina, por el tiempo de ejercicio, cuando se le reconocen los ingresos ordinarios. Considere los beneficios de fideicomisos y sociedades limitadas de la familia. tales como la capacidad de poner algunos límites en el uso de los fondos que reciben en el ejercicio de las opciones y la venta de las acciones. Ejecutar los números con sus asesores financieros. el uso de diferentes supuestos sobre el crecimiento de su precio de la acción de los companys. Vea si usted ahorrará dinero de los impuestos significativos por regalar opciones ahora para justificar ceder el control sobre ellos. Es posible que tenga que pagar impuestos sobre donaciones en el momento se transfieren las opciones que han consolidado. Sus asesores deben mirar si aún podría ser mejor para que pueda pagar este impuesto regalo en la transferencia de las opciones, que por su patrimonio para pagar impuestos sobre las opciones que pudieran haberse transferido. Considere impuestos a las donaciones actuales en relación con los impuestos de bienes previstos en el momento de su muerte. (Recuerde: ahorros adicionales pueden ocurrir, por ejemplo, el uso de una sociedad limitada.) Determinar la valoración de la opción para los propósitos del impuesto sobre donaciones. Valoración en el momento de la donación, en comparación con las proyecciones de los impuestos de bienes a la muerte, subyacen en la decisión financiera debe realizar sobre si se debe transferir las opciones. Algunas empresas ponen a disposición de sus ejecutivos una valoración de opciones por lo que existe consistencia entre los ejecutivos en cuanto a la valoración de sus opciones. Comprender la desventaja financiera. Si el precio de mercado de las acciones de tu empresa no supera el precio de ejercicio de la opción (es decir, opciones bajo el agua), no se ejercen las opciones. No se pueden recuperar los impuestos sobre donaciones o los honorarios legales y fiscales involucrados en esta transacción. Por supuesto, si lo hace la transferencia de opciones bajo el agua, que por lo general tienen un valor muy bajo para los propósitos del impuesto sobre donaciones y las ganancias serán sus herederos si el precio se eleva más tarde. Transferir opciones que han consolidado por primera vez. Recuerde que el IRS no tiene en cuenta que una transferencia sea un regalo completado hasta que los chalecos de opción. Para evitar sorpresas de valoración, generalmente es preferible para transferir opciones creados. A continuación, conocer las implicaciones fiscales de regalo en el momento de la transferencia en lugar de esperar para determinar el impacto del impuesto sobre donaciones cuando se conceden las opciones. Planificar para impuesto sobre la renta en el ejercicio de la opción. Cuando el cesionario ejerce la opción, usted es responsable de los impuestos sobre la renta sobre el diferencial entre el precio de mercado y el ejercicio. Su empresa retendrá u obtener de que los importes de retención de impuestos correspondientes. Algunas empresas requieren que los ejecutivos no transferir un porcentaje de sus opciones como un medio de asegurar que las opciones restantes podrían ser ejercidas para satisfacer la retención de impuestos o tomar otras medidas para asegurar que los fondos estarán disponibles. Considerar las ramificaciones y las percepciones asociadas con las transferencias (por ejemplo, contará las opciones para los propósitos de las directrices de compra de acciones corporativas). Para propósitos de compensación de proxy, opciones transferidos en general, seguirán siendo contado como la suya. No se olvide de la Sección 16 reglas para los altos ejecutivos y directores. Al transferir las opciones a un GRAT, usted reporta esta participación indirecta por un GRAT en los niveles directivos formas. Completaron los regalos deben ser reportados, pero aplazó la presentación de informes de fin de año en el Formulario 5 está generalmente disponible. (Se permite la presentación de informes anticipada voluntaria en el Formulario 4 en la Tabla II con código de transacción G.) Por lo general, de buena fe los regalos no son tratadas como ventas de los 16 (b) regla de recuperación de beneficios oscilación (es decir, con fines de responsabilidad). Susan Daley es socio de la firma de abogados Perkins Coie en Chicago. Este artículo fue publicado exclusivamente por su contenido y calidad. Ni Susan ni su firma nos compensados ​​a cambio de su publication. Giving lejos sus opciones de archivo opciones sobre acciones podría ser el activo más valioso que muchos individuos poseen. Si usted tiene opciones sobre acciones no ejercitadas, debe considerar las formas únicas en que un regalo de opciones sobre acciones pueden además su plan de sucesión. En 1996, la Comisión de Bolsa y Valores cambió sus reglas para permitir la transferencia de las opciones de acciones no calificadas utilizados en los programas de compensación. (Opciones de acciones, sin embargo, no se ven afectados por el cambio). Empresas pronto modificaron sus planes para permitir las transferencias, y muchas personas comenzaron a tomar ventaja de la posibilidad de conservar grandes cantidades de riqueza en la familia a un costo relativamente bajo impuesto de transferencia. Por ejemplo, supongamos que una opción en 10.000 acciones ejercerse a 100 por acción, muy por encima del precio de mercado las existencias actuales de 75. Las transferencias de ejecutivos la opción de un niño (o de un fideicomiso para el niño), y el valor fiscal de el regalo será relativamente baja, por lo que un impuesto mínimo regalo es debido. Después de varios años, se supone que el precio de mercado de las acciones ha llegado a 200. Cuando se ejerce la opción, el niño va a tener acciones por valor de 2 millones de dólares, a muy bajo costo impuesto de transferencia. Es necesaria una planificación cuidadosa En un fallo de hace tan sólo unos años, el IRS se veía a un plan de acciones en las que se requiere un ejecutivo para realizar servicios adicionales para el empleador o el riesgo de pérdida de la opción. El individuo hizo un regalo de la opción de uno de sus hijos antes de realizar los servicios necesarios. El fallo no proporciona detalles adicionales, pero el plan podría, por ejemplo, han hecho que las opciones ejercitables después de tres años, con una caducidad después de diez años. IRS llegó a la conclusión de que el requisito de servicios adicionales por el Ejecutivo entiende que el don no fue completa, y por lo tanto no imponible, cuando se hizo el don de las opciones sobre acciones. El regalo se completará cuando se hayan prestado los servicios adicionales y el derecho a ejercer la opción es absoluta. Eso es cuando el impuesto sobre donaciones podría venir debido. En una bolsa de levantamiento, lo que retrasa el momento en que el regalo es completa tenderá a aumentar el valor de la opción y aumentar el costo impuesto a la transferencia de hacer el regalo. (Ver Cómo valorar un regalo de una de Opciones al final de este artículo para obtener los factores que afectarán el valor fiscal de la donación.) ¿Quién debe a la renta El impuesto sobre la renta debe ser reconocido cuando la opción de valores es exercisedthe diferencia entre el ejercicio precio y las existencias justo valor de mercado es el ingreso ordinario. Bajo la Sección 83 del IRC del impuesto sobre la renta recae sobre la persona que recibió la opción como compensación. Esto es cierto incluso si la opción ha sido transferido a un miembro de la familia. Lo que es más, el pago del impuesto sobre la renta no da lugar a un regalo imponible para el propietario del efecto optionin, se trata de una transferencia libre de impuestos adicional. El pago del impuesto sobre la renta por el ejecutivo disminuirá su obligación tributaria raíces eventual, mientras que aumenta la base de las acciones en manos del cesionario. Cómo valorar un regalo de una opción sobre acciones Cada vez que un don de opciones de acciones se ha completado, un impuesto sobre donaciones puede ser debido, dependiendo del valor de la donación. El IRS ha proporcionado algunas directrices oficiales sobre valoración, mirando a la autoridad de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera. Seis factores deben ser tenidos en cuenta en la valoración de la opción: el precio de ejercicio de la opción de la vida esperada de la opción al precio de cotización actual de las acciones subyacentes de la volatilidad esperada de las acciones subyacentes a los dividendos esperados sobre la acción subyacente y el riesgo tipo de interés exento para el plazo de la opción restante. Las matemáticas para poner estos factores juntos pueden seguir el modelo Negro-Scholes para valorar las opciones sobre acciones, y algunos detalles de implementación son proporcionados por el descuento adicional IRS. No se pueden aplicar al valor determinado con este modelo de precios. Por ejemplo, no se permite ningún descuento por la falta de transferibilidad de la opción fuera de los empleados de la familia inmediata, o para reflejar el riesgo de extinción de la opción dentro de un cierto período siguiente a la terminación del empleo. Ejemplo: De acuerdo con CCH Incorporated, el valor de una opción para comprar una participación en 25, si el precio actual de la acción es de 20, es de 7.98, suponiendo 30 volatilidad de los precios y un plazo de ocho años. Si el precio de ejercicio eran 35, el valor de la opción se reduciría a 5,71 bajo el Negro-Scholes formula. by Elliot Pisem Publicado: 25 de junio de 1998 Fuente: New York Law Journal opciones sobre acciones no estatutaria son una forma popular de la compensación en el mundo empresarial . Estas opciones toman su nombre no de estar en violación de cualquier ley, sino más bien del hecho de que su tratamiento fiscal se rige por un popurrí de reglas muchas de las cuales sólo se encuentran en las decisiones judiciales o las Regulaciones del Tesoro, en lugar de en el Código de Impuestos Internos (el Código) en sí. (En la actualidad, la única forma de opciones sobre acciones legales son las opciones sobre acciones de incentivos (ISO). (1)) Las reglas básicas de impuestos que rigen las opciones sobre acciones no estatutarias están bien establecidos. Como regla general, si un empleado se concede una opción sobre acciones no estatutaria que no se negocian activamente en un mercado establecido y no en sí tiene un valor de mercado fácilmente determinable en el momento de la concesión, la concesión de la opción no es en sí misma una hecho imponible al empleado. Por el contrario, los empleados hecho imponible se produce cuando se ejerce la opción o, si la población recibido como consecuencia del ejercicio de la opción, está sujeto a un riesgo considerable de caducidad, cuando caduque riesgo. Sólo si bien (1) la opción se negocia de manera activa en un mercado establecido o (2) la opción tiene un valor de mercado fácilmente determinable en el momento de la concesión (y ciertas otras condiciones se cumplen (2)) se produce un hecho imponible en el momento en que se concede la opción. El empleador está generalmente derecho a su deducción de compensación, al mismo tiempo que el empleado incluye una cantidad de ingresos. La popularidad de las opciones sobre acciones - tanto los de la variedad y no estatutaria ISO - como una técnica de compensación ha llevado a un nivel adicional de las cuestiones fiscales. Cuando estas opciones constituyen una parte importante de una riqueza empleados - o pueden constituir un activo importante en el futuro si los aumentos en las existencias subyacentes en el valor - el empleado puede desear transferir esa riqueza para niños (u otros), por la realización de regalos. Por otra parte, un empleado puede morir mientras mantiene una opción de acciones no ejercidas. Se ha llegado a ser importante, por lo tanto, para obtener una mayor certidumbre con respecto a las consecuencias fiscales de regalo y raíces que se adhieren a las opciones sobre acciones. El Servicio de Impuestos Internos se refirió a algunas de estas preguntas, el pasado 4 de mayo en Revenue Ruling 98-21 y 98-34 Procedimiento de Ingresos. (3) en ingresos Resolución 98-21, la empresa había concedido a A una opción sobre acciones no estatutaria para la compra de acciones de la compañía común. La opción no se corresponde, en el que A estaba obligado a realizar servicios adicionales antes de hacer uso de la facultad sin embargo, una vez que la opción se ejerce, las acciones adquiridas, siendo libremente transferibles y no está sujeta a otras restricciones o limitaciones. El precio de ejercicio de la opción es igual al valor de mercado de la acción subyacente en la fecha de concesión de la opción. Aunque la opción no fue adquirido, A se le permitió transferir a uno de los niños y A A s, de hecho lo hicieron a título gratuito. Un niño s no se le permitió ejercer la opción hasta que A había completado el servicio de adquisición de derechos necesarios. El problema en el fallo fue cuando la transferencia de la opción sería considerado un regalo realizadas a efectos del impuesto sobre donaciones. Si la transferencia se ha completado un regalo, sería sujeta a impuesto sobre donaciones y el valor de la donación se calcularía en el momento de la transferencia. Por otro lado, si la transferencia se considera que es un regalo realicen únicamente en un momento posterior, la imposición de cualquier impuesto sobre donaciones se aplazará, pero, cuando el impuesto sobre donaciones se impuso finalmente, sería calculada por referencia al valor de la opción (y, por lo tanto, de la acción subyacente) en un momento posterior si la acción subió en valor, el aumento del valor sujeto a impuestos de regalo podría compensar con creces el beneficio de diferir el hecho imponible. El Servicio de señalar que un regalo está sujeto a impuestos cuando se trata de un regalo de la propiedad que ha sido completada por los donantes de modo de despedida con el dominio y el control como para dejar en él ningún poder para cambiar su disposición, ya sea para su propio beneficio o en beneficio de otro. (4) En la vista de Servicios, el hecho de que A s si no continúa para realizar servicios podría hacer que la opción de no volver a ser ejercitable causado derechos A s en la opción de no tener el carácter de los derechos de propiedad ejecutables susceptibles de transferencia para el impuesto federal sobre donaciones propósitos. (5) Por lo tanto, no se produjo ningún regalo completado hasta que A había prestado servicios suficientes para la opción de hacerse acreedora y el impuesto sobre donaciones debía ser impuesta en ese momento más tarde y en el valor (presumiblemente más alta) de la opción en ese momento. Ingresos Resolución 98-21 tratará cuando y si el impuesto sobre donaciones se impondría a una transferencia de una opción sobre acciones no estatutaria. Procedimiento Tributario 98-34 se ocupa de la cuestión de la valoración de ciertas opciones sobre acciones compensatorias para los propósitos de regalo y raíces impuestos y proporciona una metodología, que es efectivamente un puerto seguro, en el cual los contribuyentes pueden confiar en los casos que caen dentro de su alcance. El nuevo puerto seguro se aplicará sólo si se cumplen una serie de pruebas, incluyendo: (1) la opción de acciones de compensación no es en sí cotiza en bolsa (2) la acción subyacente cotiza en un mercado de valores establecido (3) el empleador concede la opción está sujeta a la Norma de contabilidad Financiera No. 123 (FAS 123), contabilidad de compensación basada en acciones, establecido por el Consejo de Normas de contabilidad Financiera (4) la acción subyacente es acciones ordinarias y (5) ningún descuento se aplica a la valoración producida por el modelo de valoración de puerto seguro. Si se cumplen estas pruebas, la opción puede ser valorado con arreglo a un modelo de valoración de opciones generalmente reconocidos, incluyendo específicamente el modelo Negro-Scholes o una versión aceptada del modelo binomial, el uso de ciertos factores específicos de la vida esperada de la opción, la volatilidad esperada de la acción subyacente, los dividendos esperados sobre la acción subyacente, y la tasa de interés libre de riesgo calculado según lo establecido en el Procedimiento de ingresos (de manera que por lo general se deriva, con algunos ajustes, a partir de los valores divulgados por el empleador bajo FAS 123) y otros supuestos razonables. Regalo y del impuesto sobre bienes rendimientos de informes sobre transferencias de opciones que se valoran con arreglo al puerto seguro deberá revelar ese hecho concreto. Obviamente, la determinación de si la certeza y simplicidad que se otorga mediante el uso del puerto seguro son mayores que los posibles ahorros de impuestos de calcular el valor de una opción en otros métodos (incluyendo los que tengan en cuenta los diferentes descuentos de valoración) sólo se puede determinar en un caso base - por caso. Sin embargo, el método puerto seguro parece probable que sea el principio, si no tanto al principio como al final, de cualquier herencia o donación consulta de valoración fiscal correspondiente a las opciones sobre acciones compensatorias. Esta nueva orientación del Servicio no, por supuesto, responde a todas las preguntas que puedan surgir en relación con la imposición de regalo y raíces de las opciones sobre acciones compensatorias. Por otra parte, algunos asesores fiscales han expresado sus reservas sobre la exactitud de algunas de las posiciones que el Servicio ha tomado. En cualquier caso, sin embargo, todos hemos recibido un oportuno recordatorio de algunas de las oportunidades y las dificultades inherentes a la propiedad y la transferencia de las opciones sobre acciones. 1. ISO se rigen por los artículos 421-424 del Código. El valor justo de mercado de la acción con respecto a las cuales ISO puede ser ejercida por un individuo durante un año se limita a 100.000. 2. Estas condiciones, que no son aplicables en el caso de opciones negociadas en un mercado establecido, se refieren a la transmisibilidad y ejercitabilidad inmediata de la opción y la ausencia de cualquier restricción que tienen un efecto significativo en el valor justo de mercado de la opción . Si estas condiciones adicionales no se cumplen, una opción que no se comercia activamente en un mercado establecido es conocido por no tener un valor de mercado fácilmente determinable, con independencia de que, como un ejercicio de la ciencia (o el arte) de los valores de valoración, una valor justo de mercado, de hecho, podría determinar fácilmente por la opción. 3. 1998-1918 I. R.B. 7 y 15, respectivamente. 4. Véase el Reglamento del Tesoro sección 25,2511-2 (b). 5. Es interesante que el servicio no dijo que A s capacidad de desprenderse de un niño s del beneficio económico de la opción por defecto para realizar servicios constituye una reserva de dominio y control sobre el A s parte. Como la teoría de la decisión viene a aplicarse en tanto diferentes configuraciones de hecho, esta distinción puede ser de alguna importancia. AttorneysOptions y Warrants Apreciación La economía es una empresa líder en la valoración de las opciones sobre acciones y warrants (así como otros valores complejos y la compensación basada en acciones). Llevamos a cabo estas valoraciones para una amplia variedad de propósitos, incluyendo: informes financieros, principalmente bajo ASC 718 (antes SFAS 123R), IFRS2, y ASC 505-50 otros fines relacionados con los impuestos de recuerdos y raíces valuaciones fiscales Sección 409A y tenemos una amplia experiencia la valoración de todo tipo de opciones sobre acciones y la compensación basada en la equidad. Nuestras valoraciones van desde la más simple a la más compleja instrumentos a opciones, incluyendo las siguientes: con sabor de vainilla opciones de opciones sobre acciones resguardos de garantía como compensación de los empleados, incluyendo opciones de acciones (ISO) u opciones de acciones no calificadas (ONE) de la empresa pública y opciones empresa privada de valores estadounidenses y opciones europeas en el dinero, at-the-money, fuera de-the-money opciones sobre acciones las opciones de llamada y opciones de venta opciones exóticas incluidas las opciones de barrera, opciones knock-out, opciones de bermudas, opciones asiáticas, y las opciones de revisión retrospectiva de carencia de programas de intercambio opciones de opción de Phantom de valores y aprecio común de derechos (SAR) unidades de interés Ganancia (PIU) Los derivados implícitos basada en la performance (analizan con más detalle en nuestra página de valores complejos) estructuras de opciones sintéticas (discutidos en más detalle en nuestra página de valores complejos) Además de determinar el valor razonable de las opciones, también se ofrecen varios otros servicios relacionados con la valoración. Estos incluyen la determinación de los períodos de servicio derivadas de opciones e instrumentos de opción similar, la estimación de las tasas de caducidad prevista, y la realización de otros servicios. La valoración de las opciones sobre acciones y otros tipos de compensación basada en la equidad se ha convertido en algo fundamental ya que la aplicación de la ASC 718 (antes SFAS 123R). Todas las compañías que cotizan en bolsa a los gastos de compensación basada en acciones, de acuerdo con ASC 718. El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) están de acuerdo en que el valor razonable de las opciones de los empleados debe ser determinado a partir de la fecha de concesión con un modelo de valoración de opciones. Nuestros profesionales de valoración están muy acostumbrados a las características únicas de las opciones sobre acciones, que podrían influir en las valoraciones y otros servicios relacionados con la valoración que realizamos. De acuerdo con ASC 718, tenemos en cuenta las siguientes características únicas en nuestras valoraciones de opciones sobre acciones: (i) los efectos de la adquisición de derechos disposiciones sobre el valor de las opciones (ii) las restricciones a la transmisibilidad de las opciones sobre acciones (iii) si la opciones califican como opciones de acciones (ISO) u opciones de acciones no calificadas (NQSOs o OSN) para fines fiscales y (iv) la inusualmente larga duración o tiempo de expiración de las opciones sobre acciones (que requiere la estimación de la volatilidad y la esperada otros insumos de valoración durante períodos prolongados). Para valorar las opciones sobre acciones y warrants, ASC 718 permite el uso del modelo Negro Scholes, un modelo de celosía, o cualquier otro modelo que cumpla tres criterios clave. El modelo debe: (i) se aplica de una manera consistente con el objetivo de la medición del valor razonable y otros requisitos de la ASC 718, (ii) se basa en los principios establecidos de la teoría económica financiera aplicada en general en ese campo, y (iii) reflejan todas las características sustantivas del instrumento de subvención. Consideramos una amplia gama de técnicas de valoración de opciones y seleccionar la metodología apropiada sobre la base de una revisión cuidadosa de las características de cada valor. Nuestros modelos de valoración incluyen: modelos de forma cerrada, como los modelos Negro-Scholes-Merton en rejilla, como un modelo binomial opción sintético modelado de simulaciones de Monte Carlo similares Economía puede ayudar a establecer las entradas apropiadas en el proceso de valoración de opciones, tales como la volatilidad esperada, la rentabilidad por dividendo estimada , ejercer de comportamiento, que se espera decomisos, y las vidas de seguridad estimados. Nuestros supuestos, los insumos, los cálculos detallados, y las conclusiones de valor son totalmente compatibles con un informe detallado relato adecuado para su revisión por los auditores independientes, la Comisión de Bolsa y Valores, y el Servicio de Impuestos Internos. Ya sea que necesite una valoración de opciones plain vanilla de acciones y warrants, opciones exóticas y estructuras opciones sintéticas, o instrumentos derivados más complejos y premios de compensación basada en acciones (discutido en más detalle en sus respectivas páginas), Tasación La economía puede proporcionar completamente apoyado el trabajo de alta calidad de manera oportuna y confiable. Economía valoración tiene un experimentado equipo de profesionales altamente cualificados y con décadas de experiencia en la valoración. Ofrecemos una gama completa de servicios de evaluación, incluyendo asignaciones del precio de compra. dictámenes de solvencia. las valoraciones de cartera. y valoraciones de negocios. Para aprender más acerca de cómo nuestro equipo de expertos puede satisfacer sus opciones sobre acciones y otras necesidades de valoración, póngase en contacto con nosotros.